保险

来源：21世纪经济报道 作者：孙轲

保险资金对基础设施的间接投资开始进入能源领域。

11月14日,人保资产管理公司(下称"人保资产")在北京召开"人保华能能源项目债权计划"创立大会暨首次受益人大会,该计划使得保险业第一次间接参与到能源项目建设中。

此次总规模达20亿元的能源债权计划,共有13家保险公司参与投资。"我们考虑了不同类型保险资金的投资需求,建立了两年期和10年期的投资期限组合,各为10亿元。"人保资产管理公司一参与该项目的人士透露,由于资金长短负债匹配不同,投资2年期的多为财产险公司,10年期的则以寿险公司居多。

"由于可以交叉认购,2年期和10年期的受益人分别为9家和7家保险公司。"该人士说。

该计划募集资金将全部投向华能呼伦贝尔能源开发有限公司的伊敏煤电联营一体化工程,该公司为中国华能集团公司的全资子公司。伊敏煤电联营一体化工程是国内首个煤电联营项目,三期总投资规模达200亿元。

人保资产作为受托人,聘请工商银行为资金托管人,并由其提供无条件不可撤销的连带责任担保。独立监督人(由受益人聘请,对受托人管理投资计划和项目方具体运营情况进行监督)为中国电力工程顾问集团公司。

"这个项目第一次引进行业外的专业咨询顾问机构作为独立监督人,中国电力工程顾问公司对电力项目比较了解,可以更好地监督项目后续管理和风险防范,降低项目的投资风险。"一参与投资的保险公司投资部负责人表示。

在无条件担保使该项目的风险几近于零的前提下,该项目本身的建设条件和发展前景为保险公司看好。"与同类煤电建设项目相比,该项目的先天优势特别突出,电厂旁边3.5公里处就是露天煤矿,通过传送带就可以进行运输,加上水源也充足,使得它的成本只相当于同类项目的30%-40%,而废渣处理也可以在附近进行,形成了较好的循环经济。"上述人保资产人士说。

按照债权计划,2年期和10年期的投资收益率分别为5.02%和5.93%。以后者为例,虽然较本月初以4.49%利率发行的10年期特别国债更具吸引力,但有债券分析人士预计,在目前的加息周期里,其竞争力可能难以保持。11月16日,银行间2年和10年固定利率国债收益率已分别升至为4.05%和4.597%。

此前,泰康资产管理公司于今年9月发起设立"泰康-上海水务债权计划"收益率超过6%。其投资期限为10年,定向募集20亿元。

对此,前述保险公司投资部负责人表示,虽然目前处于加息周期,但很难说3至5年后市场利率水平是否会往下走,10年平滑下来应该差不多,并且对于长期资金来说,只要能覆盖保单成本,也是个分散风险的不错选择。

<保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法>规定,保险资金投资范围主要包括交通、通讯、能源、市政、环境保护等国家级重点基础设施项目。

保监会统计数据显示,截至第三季度末,保险业总资产达2.8万亿元,比年初增加逾8000亿规模,迅速增长的总资产规模使得保险资金一直在不断寻找新的资金出口。
胡敏君-金盛保险金盛保险区域经理
<<科技创业 >>2006年03期

我很向往创业,它给予人的是一种激情和斗志.尤其作为一个男人,创业会使我们进入到另一种世界--完全释放燃烧. .......

　终身年金优势： 避老年财务风险

　据介绍，《办法》的第6、第7条、第15条讲到了个人可选择分期从保险公司领取养老保险金，并鼓励保险公司开发含有终身年金领取方式的产品。这被认为是保监会大力推动年金化领取的信号。

　力推年金化领取有何好处？业内人士介绍，首先需要明确的是，与年金化领取相对的是“一次性领取”，它是指被保险人达到约定年龄后的固定年限内或终身，由保险公司按照约定的时间间隔（通常不超过一年）“定期”向被保险人支付一定金额养老金的方式。年金化领取可使得被保险人在退休后直到去世这段时间里定期获得一定数量的退休收入，从而使每一个人都规避了寿命过长的财务风险。

　据介绍，国际上大部分国家都采取了一定措施鼓励或者强制实施年金化的领取方式。如英国是强制，而以美国为代表的一部分国家，尽管允许员工自由选择领取方式，但通过税收政策的调节，对一次性领取征收较高的个人所得税，从而达到鼓励年金化领取的目的。

　年金化领取后： 个人享三大好处

　保监会网站还列表分析指出，年金化领取有利于老年人的节制消费，当人们拥有大笔可支配现金时，总是倾向于更多的消费而不计后果。其次，养老保险的年金化领取有利于养老资产的保值增值。养老保险资金是百姓的“养命钱”，因此，对资金的安全性提出较高要求。保险公司拥有专业的投资管理队伍，在保证养老资产安全性的同时，使其以适当的收益率不断增值。再次，被保险人生存时间越长，领取金额越多，从而有效地保障了年老风险。

　由于女性的平均寿命长于男性，女性的月领取标准将低于男性。定额型养老年金的领取标准高于十年固定定额型养老年金，这是由于定额型养老年金的领取以被保险人的生存为条件，被保险人死亡则年金给付终止，而十年固定定额则无论被保险人生存或死亡都将保证给付十年的年金，如被保险人在十年后死亡，年金给付至被保险人死亡为止。

　■名词解释

　年金

　年金就是一系列在相等时间间隔进行支付的资金。所谓年金化领取是指在被保险人达到约定年龄后的固定年限内或终身，由保险公司按照约定的时间间隔（通常不超过一年）定期向被保险人支付一定金额养老金的方式。养老年金保险是基于剩余寿命的不确定性而设计的，目的是用以保障被保险人活得太长而没有持续收入的保险。

【2007.11.03 10:20】　来源：中国证券报 作者：唐元春

面对各家公司似乎“标准化”的新重疾险，承保费率成为不少市民挑选重疾险最主要甚至是唯一的标准，但事实上，新一代重疾险保障范围差异极大，保费绝不应成为选择产品的唯一标准。此外，市民在选购新版重疾险时还应留意，在较大的保费差异之下，重疾险产品之外的额外保障等具体的保障利益的差异。

　8月1日《重大疾病保险的疾病定义使用规范》开始实施后，随着重大疾病保险必保疾病的种类和定义有了统一的规定，市民可以更为放心地购买重疾险产品了。而据一些保险公司反映，在新规实施后的2个多月来，新版重疾险的投保呈现出稳步上升趋势。然而,保险专业人士提醒,在重疾险的投保方面，市民存在一定的误区。

　承受病种仍是首要考虑

　由于在多数市民看来，重疾险新规实施后，新重疾险必保疾病的种类和定义已趋于一致，而价差却开始拉大，于是，在挑选重疾险产品时，保费成了不少市民最主要的甚至是唯一的标准。

　按照《规范》要求，8月1日以后销售的所有重大疾病保险保障利益部分，必须包含对6类“核心疾病”的保障，其余19种疾病，各公司可自行选择是否纳入保障范围。因此，市民在选择产品时，还是要重点比较一下重疾险产品的承保病种，以及这些特有的承保病种的理赔依据标准。

　从目前市面上产品的情况来看，中国人寿、平安寿险、人保健康、太平洋寿险、太平人寿等公司推出的重疾险换代产品，除了6种必保“核心疾病”之外，也全部将其余19种《规范》内出现的“自选”病种纳入了自己的产品保障责任中。

　此外，不少保险公司的新版重疾险产品还在25种疾病之上，增加了新的承保病种，如平安的新款重疾险产品系列在25种规范定义重大疾病之后，对女性客户增加了5种大病，对男性客户增加了3种大病。而不少产品则对重疾附加一些特色的保障利益，如信诚人寿新产品将保障范围扩展到28种，而且还增加了“其中10种疾病享有基础保额15%的及时援助利益”的特色条款。

　承保疾病非越多越好

　重疾险最大的功用是提供重大疾病保障，目前，在新规规定必保的疾病之外，不少新版重疾险都有一些特有的疾病保障项目出现。

　然而，保险专家提醒，市民在选择产品时，对重疾险承保的疾病种类要留意。留意承保病种，并非是单纯看承保病种的数量，而是应看承保疾病的“含金量”。

　因为每种疾病的发病率都会影响费率的厘定。所投保的病种越多，价格自然也更高。有些疾病的发病率是很低的，如“重症肌无力”，该病的发病率约为十万分之一，投保涵盖此类稀有疾病的病种特别多的产品反而不划算。
额外保障影响实用性

　重疾险新规只是对重大疾病的定义进行统一，但是对除重大疾病保障之外的其他保障利益，保险金额的给付方式等保障项目均未进行统一的规定，而这些额外的保障项目直接影响着重疾险的实用性，市民在购买产品时，也应格外留意。

　如新规并未对重疾保险金的给付方式给出统一标准，如有的重疾险产品的保障利益只涵盖重大疾病保障及身故保障，而有的产品在此之外，还能提供手术津贴等住院医疗费用方面的保障，或健康地生存到一定年龄可给付一笔贺寿礼金等。

　此外，正如承保的病种并非多多益善一样，额外保障利益越多，市民相对需要承担的保费负担也就越重。

　如30岁的周先生投保了中宏“长保无忧”黄金套餐，而30岁的孙小姐投保钻石套餐，同样是保额10万元，缴费年限20年，所保的疾病病种也无差异，却比周先生每年多缴保费1470元，20年下来，要多交近3万元保费。其原因，主要是钻石套餐给出了更高额度的身故保障利益并增加了重疾的住院利益。

　对此，专家建议，对于工作强度大、家庭负担重、需要时刻准备好专门的资金解决重大疾病给家庭带来的经济压力的主要经济支柱来说，钻石套餐更“保险”，但对于不是十分看重身故保障的保户来说，就需要斟酌是否需要为更高额度的身故保障支付更高的投保成本。

　编者按：当下正是旅游旺季，各大游乐场和旅游景点相当火爆，在进入游乐场或各大旅游景点时，您有没有想过在购买一张门票的同时，也为自己购买一份保险呢？当我们在游乐场里尽情游玩时，正是这个被我们忽略，甚至经常被我们拒绝的保险，却默默地在一旁保护着我们，意外一旦发生，它们才会发挥出自己的作用。今天我们就给您介绍一下陈先生的经历。

　陈先生是一家广告公司的职员，小有才气，生活一直是稳步前进，最近新交了一个女朋友，整天哼唱着爱情的小调，幻想着这一周约会时刻的浪漫情景。您瞧，女朋友一个电话过来，他又开始了今天的幻想旅程。

　陈先生的女朋友丽丽打电话过来问陈先生周末是否有空一起出去玩，陈先生高兴地答应周末去找丽丽，并约好一起去游乐场玩。陈先生兴奋地恍惚起来，幻想跟女友在一起的情景。

　周末到了，陈先生和女友丽丽来到游乐场，在买票的时候售票员问陈先生是否要买游客意外险，陈先生没想那么多就拒绝了。两人进了公园，陈先生去了洗手间让女友丽丽等一下。细心的女友想了想刚才买票时没有买保险，于是她又到售票窗买了两份游客意外险。

　陈先生和女友决定先去滑旱冰，于是两人拿着旱冰鞋来到一块场地，旁边立着一块牌子：踢毽子专区。两人没有考虑那么多，换好了旱冰鞋，陈先生扶丽丽滑着旱冰，两人快乐地笑着，这时游乐场的一名工作人员走过来告诫陈先生和女友这是踢毽子的地方，不允许滑旱冰，陈先生还理直气壮地说他们在这滑保证不会影响别人踢毽子。工作人员无奈只好走开。陈先生拉着丽丽做各种动作，渐渐地他松开了扶丽丽的手，一块石子出现在离两人不远的地方，两人离石子越来越近，丽丽脚下一磕，两人一起摔倒……陈先生的手骨折。

　两人从医院里沮丧地出来，陈先生觉得非常不好意思。女友想起了她在售票处买的两张游客意外险，并问陈先生能不能找找游乐场。于是陈先生找到游乐场，游乐场表示医疗费他们不能赔付，原因是不属于游乐场的赔付责任，应该属于保险公司的理赔范围。陈先生非常惊讶，心想：自己买了保险，公园怎么还不给赔呢？随后，陈先生联系了保险公司，保险公司给陈先生赔付了医疗费。

　事情到这里看是解决了，可是陈先生却又碰到了其他麻烦，我们接着往下看：陈先生的朋友来看望陈先生，询问陈先生的状况，并告诉陈先生单位给上的意外医疗保险是否也得到了赔偿，陈先生一楞，心想这回又可以得到一笔赔偿了，于是兴冲冲地来到保险公司要求理赔，由于陈先生已经获得了赔偿，所以保险公司将不再给予赔付。

　总结：

　故事中提到了能为游客提供保障的保险是游客意外险，大家要注意它的赔偿范围，例如，当游客因个人原因、自行活动等出险，并且意外的发生与游乐场无关时，游乐场是没有责任的；还有就是我们在旅游时乘坐车、船时，一般来讲，票里也含有保险的，其中就有乘客意外伤害保险，而且它的保险费已包含在票价之内；接下来我们知道了意外医疗保险，它是一种补偿性质的保险，而不是赔偿性质的，因此要提醒大家：通过这个险种只能获得一次赔偿，如果你已经有了其他相关的保险，重复购买意外医疗保险的意义不是很大。

投保建议：巧妇购少儿险应首选消费型
来源：江南时报
家住城东御道街小区的徐女士想为刚刚年满一岁的儿子购买一份保险，某外资保险公司代理人吉先生给她做了一份以返还型健康险为主，并涵盖了意外、教育年金的综合保障计划。

　在仔细比较了消费型和返还型产品的利弊后，对于自己理财能力颇为自信的徐女士明确要求吉先生为她设计一份消费型的保险产品。日前，徐女士向本报讲述了选购少儿险的心得，以期对那些年轻妈妈们有所借鉴。

　为保障只买消费型保险

　“小孩子难免会发生一些头疼脑热、磕磕碰碰，因此我买保险的目的很明确，那就是只谈保障，不问收益。”对于儿子的健康保障方面，徐女士计划较为全面。徐女士告诉记者，她购买少儿保险主要集中在健康险、意外险两方面，购买时也按照先健康再意外的顺序。据徐女士介绍，选购重点的健康险在保障健康方面主要有意外伤害医疗、住院费用和补贴、重大疾病等几项。

　“消费型的保险产品与返还型相比，在享有同等保障的情况下，保费要便宜很多。而这些节余下来的保费用来自己投资，收益肯定会高很多。”对于保险代理人推荐的返还型健康险产品，徐女士考虑的比较理性，“虽然到最后缴纳的保费会还给我，但是这几十年的投资机会也就跟着丧失了。”徐女士通过业内人士了解到，返还型产品到期后，她能够拿到手的资金不会高于同期银行定期存款，“我自己的理财能力又不差，在现在的行情下，随便捣鼓捣鼓收益也比把钱放在保险公司吃利息强啊。”
用基金定投替代教育年金

　教育对孩子的重要性不言而喻，每个家庭都很重视。因此，在健康险、意外险之外，教育险也开始成为很多家长为孩子投保的重要方面。保险代理人告诉徐女士，教育险主要是为孩子未来学费较高的阶段（如上大学、出国留学）做准备，同时选择购买教育保险的一个重要理由就是让家庭支柱和孩子共同投保，以保证孩子不管在什么时候都有钱读书。同时含有豁免功能的保单，若家庭支柱不幸全残或身故，孩子可免交剩余保费，保障将继续有效。

　“在给儿子购买了充足的保障后，高额的教育费用我想用一些回报率更高的理财产品来筹备。”徐女士经过了解后发现，教育年金更适用于那些收入不是很高的家庭，他们通过购买教育险进行强制储蓄来保障孩子未来的学习费用。

　“教育年金的作用就是一种强制储蓄，收益顶多跟同期存款持平。”对于家庭年收入超过10万元的徐女士来说，如何让手头的资金增值，变得更有购买力才是当务之急。“在为孩子买保险之前，我已经为身为家庭顶梁柱的老公买了足额的意外、健康类保险，因此可以避免孩子的教育费用不会因为家庭变故而发生不足。”徐女士告诉记者，她准备采用基金定投的方式，每个月花500元购买一只基金并长期持有至儿子上大学。